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最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？ - 知乎

最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？ - 知乎切换模式写文章登录/注册最强攻略！154只沪深300指数基金，到底选哪个？知乎用户EgsyLN如果只能选择一只指数基金长期持有，你会选哪只？毫无疑问，沪深300一定会是呼声最高的选项之一。就像标普500等同于美股，沪深300几乎成了A股的代名词。当我们评价一只股票基金好坏的时候，通常都要与基准进行对比。这个基准，常常就是沪深300指数。按照编制规则，沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。简单来说，沪深300指数就是将沪深两个交易所上市的股票中，按照市值排名，提取前300只股票，组成一篮子股票，指数的点位就代表这一篮子股票股价的平均值。这只指数集中了A股最核心最优质的300家企业，可以认为是中国的核心资产。目前跟踪沪深300的指数基金数量，在所有能买到的指数基金中，占比是最高的，妥妥的龙头老大。截止当前，境内被动型指数基金（包含增强型）一共有1532只，其中跟踪沪深300的就有154只，跟踪中证500的排在其后，有133只。这意味着，在334只股票指数中，仅仅沪深300这一只指数，就抢走了指数基金市场十分之一的份额。开发跟踪沪深300指数的基金公司多达31家，几乎你能叫得出名字的基金公司都有对应的指数产品。从规模来说，跟踪沪深300的指数基金规模达到2632亿元，在市场所有指数基金中的规模占比达到了14.5%，是市场上占比规模最大的指数基金。沪深300指数成分股数量仅占全部A股数量的8%左右，但其总市值达到51万亿元，在全部 A 总市值的占比超过55%，自由流通股市值占比达到39%。从行业分布上来看，沪深 300 指数覆盖了申万27个行业，覆盖率高达96%。无论是从跟踪指数的基金规模、覆盖面还是影响力来说，沪深300都是当之无愧的A股指数一哥。因为是总股本市值加权，指数里接近30%的成分股都是金融地产这些大块头，其次是主要消费和工业。十大权重股里全是行业里的明星股，排名第一的是茅台，市值达到2.8万亿，其次是中国平安、招商银行、五粮液和美的集团。跟四五年前相比，沪深300指数也在不断进化。2017年指数成分中金融股的占比一度超过40%。如今指数覆盖的行业分布更合理，纳入的企业竞争力也更强。我们提取了近10年以来，沪深300与其他各主要指数，在回报及风险特征上的数据情况。结论是，沪深300收益虽然不及创业板，但十分稳定，近5年的年化回报在11%左右，波动率远低于创业板，换手率也仅次于上证50指数，比较适合追求稳健的投资者。财信证券的一份报告提到，从盈利能力的角度来说，沪深300近15年的归母净利润的年复合增长率为23.74%，现金分红总额的年复合增长率为21.50%，说明沪深300的盈利能力比较稳健。 此外沪深300的股息支付率和分红公司数量也长期保持稳定，股息率仅低于上证50，高于其他主要指数。通过分析了各大主要指数2020年年报ROE的数据，我们发现沪深300的ROE为10.79%，在各主要指数中排名第三，略低于创业板和深证成指。代表全市场的万得全A，ROE在8.92，沪深300要比市场平均水平高出21%，说明沪深 300 的成分股盈利能力还是较为突出的。有不少人在选择宽基指数的时候，犹豫是投沪深300还是中证500，两只指数都是有中证指数公司编制，也都是市值加权，代表A股整体走势。不同的是，沪深300更多聚焦大盘蓝筹股，入选的企业已经达到一定体量，通常是行业龙头，盈利和分红都比较稳定。而中证500是A股所有股票中，去掉前300只后，按照市值规模挑选出来的500只股票，相较而言成长性更高，波动性也更大。也有很多人将沪深300与标普500类比，二者确实很像，比如都以大盘股为主，代表传统经济，是中美最有影响力的指数，其实他们在编制规则上还是有一些区别的。沪深300严格按照市值加权来编制，而标普500则融入了一些人为选股的因素。进入标普500指数的公司，必须,是一个行业的领导者，所以这个指数里不仅有大市值的巨无霸，也有高速成长的行业龙头，大型企业和中型企业的占比大概是9:1。因为这样的特性，标普500指数将优质公司一网打尽，质量也更高。介绍完了指数的基本情况，我们来聊聊到底该买哪只基金。我们把跟踪沪深300的154只基金分成两类具体讨论，一类是完全被动追踪指数的基金，一共有73只，还有一类是增强型指数基金，一共有81只。我们先来做个简单的减法，去除一些杂音。首先，删除成立时间不足1年的基金，成立时间太短难以评估基金业绩。然后，去掉规模小于1亿元的基金，基金规模太小容易出现清盘的风险。最后，A类和C类中只选取A类，C类基金更适合频繁交易的投资者，我们鼓励大家长期持有，因此A类更划算。这样被动指数型基金减少到43只，增强型指数基金减少到34只。沪深300指数基金筛选器衡量一只指数基金是否优质，我们从以下几个方面来考察：1，跟踪误差足够小。指数基金跟主动基金最大的区别在于，指数基金完全复制指数，基金经理只需要确保基金能尽量跟着指数走就可以了，跟踪误差是衡量这种拟合程度的关键指标。误差越小，证明这只基金运作的越好。2，费率足够低。既然大家都是“抄作业”，谁更便宜，优势就越明显。指数基金之父约翰伯格曾说，成本是基金投资回报高低的决定性因素。我们将管理费、托管费和最高申购费相加，得到一个总费率。考虑到大多数指数基金在持有2年以上不再收取赎回费，我们的总费率没有将赎回费纳入其中。3，在满足以上两个条件的情况下，优先选择成立时间早、规模更大的指数基金。4，如果是场内基金（ETF），流动性也是关键指标。在任何你想要买卖的时候，市场都能有充足的流动性让你完成交易，是一切存在的前提。这一块，我们选择日均成交量来观察。根据这几个条件，我们筛选出了一张清单，以下是场外基金的入选清单：我们去掉了总费率超过2%的基金，并且按照跟踪误差从小到大进行了排序。 值得注意的是，为了统计方便，我们选择了最高申购费率，而一些互联网平台常常可以打一折，算下来申购费只需要0.1%左右，因此管理费+托管费是更值得对比的数值。入选的13只基金中，易方达沪深300ETF联接A和永赢沪深300A的费率非常亮眼，0.15%的管理费算得上全行业最低，实属良心。这两只超低费率的基金中，易方达的这只基金规模更大，达到58亿元，成立年限超过10年，跟踪误差指标也排在前三名。如果从规模的角度来看，华夏沪深300ETF联接A毫无疑问拔得头筹，总规模超过100亿元，比排名第二的易方达多了整整50亿，跟踪误差也是最小的。所以综合来看，场外基金方面，大家可以重点关注易方达沪深300ETF联接和华夏沪深300ETF联接基金。以下是场内沪深300ETF的入选清单：流动性最好的基金要数华泰柏瑞沪深300ETF，日均成交超过20亿，把2-4名远远甩在身后，基金总规模也超过了400亿。总体而言，场内和场外指数基金各有优势，只是适合的人群不同：有股票账户、喜欢实时交易的投资者，选择场内ETF，交易更便捷，但容易管不住手频繁交易，反而容易被割韭菜。没有股票账户，没有时间仔细研究，更希望自动定投的投资者，选择场外指数基金，更省心。沪深300指数增强基金筛选器除了跟踪指数的沪深300基金，还有一类是带有增强策略的增强型沪深300基金。带有增强两个字的指数基金，不再单纯的复制指数，基金经理有20%的空间可以进行主动选股和择时，剩下的80%则完全跟踪指数。这意味着，基金经理有一定的灵活度，能为投资者提供一些超额收益。这类基金是主动+被动的融合体。考虑到当前A股市场的机构化程度不算高，大量散户喜欢追涨杀跌，让专业的机构投资者有机会战胜市场，因此，增强型指数基金常常能获得比指数更好的表现。从数据上来看，最近5年跟踪沪深300的增强型指数基金中，超过90%都可以跑赢沪深300指数。最近一年的数据中，表现最差的增强型基金有2只，略微跑输沪深300，其余34只全部跑赢，表现最优秀的，甚至能跑赢沪深300 近40%。增强的收益到底从何而来？1，打新。在A股打新就等同于白捡钱，几乎稳赚不赔，而且公募基金的资金量大，打新更有优势，所以很多基金经理都会用打新来增强收益。这里需要提醒的是，运用这一策略的基金，规模不能太大，一旦规模超过20亿，打新的收益就很难体现了。这也很好理解，在增强基金规模2亿的时候，如果一年打新赚2000万，它就能多赚10%；规模变成20亿，打新还是赚2000万，摊到这20亿里面，才多赚了1%。2，量化选股模型。量化选股模型是比较特殊的增强策略，通过搭建量化模型，借助金融大数据手段挖掘市场机会。这类基金通常会从质量、动量、成长、情绪等等多个因子维度，去精选个股，听上去非常高大上。3，个人能力。这个就更好理解了，基金经理通过主动投资来择股和择时，如果基金经理的判断是对的，那这只增强型指数基金的收益就会超过指数，如果判断错了，那么这只基金的表现反倒不如指数了。在筛选这类基金时，我们会将超额收益放在重要位置，在沪深300涨的时候能涨的更多，跌的时候能少跌甚至不跌，并且常年保持优秀的业绩，我们会认为这是一只优秀的增强型指数基金。这里需要引入一个指标，叫做信息比率。信息比率（Information Ratio） = 超额收益（Active Return） / 跟踪误差（Tracking Error）。简单来说，这个指标越高，代表承担一单位的风险，能获得的收益就越高。这跟我们常看到的夏普比率很像，只不过夏普比率是跟无风险收益比，而信息比率是跟基准收益比。我们根据以上条件筛选出了一份沪深300增强指数基金的清单，并剔除掉了每一年度，超额收益为负数的基金，按照规模排序如下：在2018年以前，老牌增强基金兴全沪深300指数增强的表现遥遥领先，连续三年超额收益都称霸同类，但2019年情况急转直下，到了2020年，超额收益已经在榜单中垫底了。同样是备受追捧的富国沪深300增强，在2020年直接翻车，超额收益是-4.4%，所以在清单里找不到富国的身影。这两年涌现出了非常多的后起之秀。例如2020年斩获59%超额收益的富荣沪深300增强基金，2019年超额收益也排在前列，接近16%。此外，广发沪深300增强、浙商沪深300增强以及华安沪深300增强，这三只基金去年的超额收益也都超过了20%。从这里我们能印证上文提到的一个规律，随着规模的增加，打新的增强策略有效性在降低。2016年底，兴全这只基金的规模还只有不到5亿，但到2018年规模突破了20亿，随之而来的就是超额收益减少。规模最大的三只增强基金去年的表现都不太好，获得冠军的富荣沪深300增强，目前规模才2.8亿。从费率的角度来看，因为加入了主动选股，增强基金的收费明显要高于指数基金：在红色标注的五只基金中，富荣、兴全和浙商的费率是相对更低的，尤其浙商，管理费只有0.5%，低到可以跟部分指数基金抗衡的水平。如果单看管理费和托管费，榜单中最便宜的基金分别是富荣（0.7%）、天弘（0.7%）、浙商（0.72）、泰达宏利（0.77%）。从信息比率的角度，最近三年表现最好的增强基金如下图所示，浙商、国投瑞银、银河、创金合信以及富荣的沪深300增强基金排名靠前。总结一下，现阶段增强基金大概率可以跑赢沪深300，但能否保持良好的业绩，取决于几个要素：1，如果采取打新策略增强收益，规模很重要，如果规模太大，会严重拖累收益；2，基金经理的个人能力，以及这种能力是否可持续。这里面似乎存在一个悖论，挑选一只优秀的增强基金就好像在选择基金经理，那为什么不直接买主动基金呢？另外，如果基金的表现取决于历史业绩，如果历史业绩优秀，规模一定会大幅提高，规模提高又会反过来抑制打新收益，关于这个问题，欢迎大家在评论区留下你的观点。光从收益的角度，前几年业绩优秀、规模大的增强基金有兴全，新冒出来的“新贵”有富荣、浙商、广发等增强基金，至于更喜欢哪一只，大家见仁见智。现在合适买吗？说了这么多，沪深300指数现在可以买吗？沪深300成分股大都是盈利比较稳定的大盘股，所以可以用市盈率（PE）来算算估值。我们来看看十年PE百分位的情况。很遗憾，客观来说，当前沪深300指数的动态市盈率是14.58倍，估值百分位高达88.87%，这意味着当前的估值水平比过去十年里近90%的时候都要高。这并不是一个舒适的区间位，甚至超过了危险值，并不适合大规模买入。相较而言，中证500的PE在25.40，估值百分位只有17.89%，低于20%的分位线，随着估值中枢的回归，未来盈利的概率较高。下一篇我们会来具体剖析中证500的投资价值和对应的优秀基金，欢迎关注指数猫——一只认真研究指数基金的公众号。发布于 2021-06-08 15:45基金基金理财指数型基金​赞同 307​​13 条评论​分享​喜欢​收藏​申请

喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略 - 知乎

喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略 - 知乎切换模式写文章登录/注册喂饭指南!沪深300指数基金选择攻略财财说财如何选沪深300指数？如果小白选择第一支指数基金作为开局毫无疑问，沪深300是绕不过去的敲门砖能够仔细选出一个良好的沪深300基金，是很多人的第一课国内确实很多权益类基金比指数基金的收益好很多，但是风险也大；不符合咱们的低风险策略所以，在低风险策略中，沪深300指数基金是绕不过去的选项一 什么是沪深300按照指数编制规则，沪深300是由上海证券交易所和深圳证券交易所去选择其中市值大、流动性好的300只股票组成的简而言之，沪深300可以说是集中了市场上最优质的300家企业可以综合性地反应市场的变化，衡量整体的表现；极其有标杆意义，类似美国的标普500所以，由于沪深300的组成和意义，如果定投或者购买第一只指数基金，首推沪深300二 沪深300优势现在市场上，被动指数型股票基金一共有1994支，跟踪沪深300的指数基金就有182支，占比9%这不仅意味着跟踪沪深300的基金数量占比市场总数十分之一，还意味着我们能够以更低的管理费用从更多的基金公司中选择更多的有竞争力的基金产品可选择性范围非常广来看看沪深300的走势现在市场上关于跟踪沪深300的指数基金，基本可以分为：普通指数基金和增强指数基金普通指数基金，就是完全跟踪和复制沪深300指数走势的基金，并且又可分为ETF场内基金和场外指数基金场内就是必须开户在股票市场上买场外就是可以在非股票市场买的，典型的就是支付宝的基金，就是场外基金增强指数基金，是以沪深300指数走势为基础，加上基金经理自己看到的机会进行主动买卖，从而获取超额盈利；所以，增强指数基金的盈利和基金经理有很大的关系增强指数基金的重点是能否依靠基金经理长期跑赢普通指数基金，以及跑赢的幅度当然，增强指数基金的风险也就较普通的指数基金更大一点OK，现在概念类的已经啰嗦完了~接下来，就说干货三 怎么去选择一只非增强型沪深300指数基金为了选出一只非增强型沪深300基金现在，让我们从基金的各个维度来做个减法已知，跟踪沪深300指数的指数型基金有182只基金筛选条件1 为了排除基金出现清盘的风险，我们设定条件：基金规模必须大于1亿元2 如果要评估一个基金的业绩，我们希望：基金成立2年以上3 基金有三类常规费用：管理费、托管费、申购费其中，申购费用天天基金常常可以1折，所以忽略不计管理费用和托管费用是费用的大头，我们希望：管理费用+托管费用 <= 1.5%4 基金的收费规则为A类（A类更适合长期持有，费用低）详细可以看之前的文章：基金后面的ABC是什么意思？综合这4个规则之后，还剩下53支基金综合条件后筛选首先，我们从费率角度进行分析费率筛选其中，永赢沪深300a、易方达沪深300etf联接a、国联安沪深300etf联接a，费用最小前两名-永赢和易方达总收费0.2%，堪称业界良心~三只基金的规模易方达>国联>永赢其次，如果从跟踪误差角度分析国联跟踪误差角度最小三者相差基本在0.1%左右，可以忽略不计最后，从成立年限和基金经理的任职时间来筛选时间筛选易方达的优势明显大于剩余两只基金所以如果只有选择一只非增强型沪深300基金的情况下，关注易方达沪深300etf联结a是一个好的选择埋个坑，这周把增强型沪深300的选择攻略更新哦~敬请关注~理财有风险，投资需谨慎！仅为个人理财记录，不构成任何投资建议！编辑于 2023-12-12 15:13・IP 属地上海基金理财理财小白​赞同 2​​添加评论​分享​喜欢​收藏​申请

如何选择指数基金？一只就够，别交智商税！ - 知乎

如何选择指数基金？一只就够，别交智商税！ - 知乎首发于纸面富贵切换模式写文章登录/注册如何选择指数基金？一只就够，别交智商税！到站下车​​南京理工大学 工学硕士指数基金其实是最简单的基金投资策略，完全不必像网上宣传的那么复杂，大道至简，一只就够！如果你坚持要进行指数基金投资的话，不管是基于相信A股市场有效性高，还是因为对选取基金的方法不了解，那么投资沪深300指数基金是一个明智的选择。是的，一只就够了。指数基金一只就够了？选择指数基金的目的是什么，目的当然是跟随大市，赚取大市的平均回报，看天吃饭。你不应该期望指数基金超越大市，否则你就应该选择主动基金。沪深300代表的就是深市和沪市的300只市值最大的股票，代表A股市场，选择沪深300就可以达到你的目的。有的朋友可能会说，选一只基金风险太大了，网红老师们说不能把鸡蛋放进一个篮子，要知道沪深300已经是300只股票的组合了，已经把风险分散掉了。风险分为非系统风险和系统风险，非系统风险是个别公司因为出问题导致的，系统风险则可以粗暴的理解为大市波动的风险。根据马尔基尔《漫步华尔街》的研究，当一个股票组合里，股票数达到60只，基本上可以消除绝大多数非系统风险，股票超过60只，对降低非系统风险没有显著用处。而系统风险是大市风险，你的指数基金代表的正是A股大市，所以你降低不了。所以你已经知道，一只沪深300已经远远超过60只股票，已经把所有的非系统风险消除了，而它本身代表的正是系统风险。如果仅仅是出于对分散风险考虑要多选几只指数基金，大可不必，一只就够。这就好像，你为了遮雨，穿了全副武装的雨衣，那再打一把小伞就没什么意思了，还可能把手弄湿。国外大师为什么喜欢推荐指数基金？如果你是个爱研究好学习的人，那么你会发现很多国外大师，巴菲特、马尔基尔、约翰博格尔等等都推荐买指数，这其实是有一个背景信息在里面的。在美国，机构投资者比例远高于中国，同行想打败同行很困难，大家都是专业的。所以市场有效性也高，牛长熊短，主动基金大多数跑不赢大市，在这种情况下，买指数是对大多数人的一个好的选择。但中国正好相反，机构比例低、市场有效差、熊市长到让你怀疑人生，在这种情况下，买指数跟随市场大市的收益，你的期望收益不应该太高，如果再加上定投一下的话，希望你能坚持你的信仰。选哪一只？选指数其实很简单，主要就看两点，一是费率，二是跟踪偏差。当然我也会考虑基金规模，太小的容易清盘（比如低于2亿就太小了），成立时间上，我喜欢老基金，但指数基金这点倒不重要，毕竟被动跟随，也没啥好分析以往业绩的，你铁定心拿大市收益，收益好不好，你都没得选了。A类和C类因人而异，如果你喜欢短线操作，买C，如果你打算捂个几年，买A。我喜欢买C，A股波动太大，买C更灵活。费率其实都差不多。跟踪偏差可能会有点小偏差。对我而言，我选沪深300指数的时候，一般不会花大气力去比跟踪误差这些，大差不差。我追求模糊的正确，避免准确的错误。策略指数基金没有意义？我们再来分析一下这些买策略指数基金的动机。为了和大市收益持平？不可能，你已经有沪深300了，正了八经的大市课代表。为了跑输大市？这更不可能，大市收益你已经在手，选一堆铁定跑不赢他的，你图啥？那动机很明显了，为了跑赢大市，跑不赢大市的策略指数，都应该拉去，“嘭”，“嘭”、“嘭”，基金经理就留着吧，反正也没他啥事。我们看看下面几个策略指数，由于个别年份不具有代表性，所以我们把时间拉长看。沪深300与300价值比较：很遗憾，不管5年，还是10年年化，300价值都没赢。“嘭”！！！沪深300与红利指数：除了10年年化红利小赢以外，5年，3年，两年……，它的业绩很稳定，稳稳的输。“嘭”！！！沪深300和低波动：500低波成立时间短，只有三年年化，遗憾的是，不但跑输而且是大幅的。“嘭”！！！一个跑不赢大市的策略指数是不需要存在的，存在的目的可能就是让你的组合看起来更复杂。选择适合你的投资方式上一篇文章里我讲了我为什么放弃指数定投，有些网友误以为我反对指数，反对定投，但实际上我既不反对指数基金也不反对定投。判断你投资方式的好坏的标准，我认为只有两个： “是否满足你的收益期望，是否超过你的风险承受能力”。当然，那些投资逻辑清奇的看pe选低估的不在讨论范围。如果您对风险极其厌恶，亏5毛钱，就寻死觅活的，那您存银行。如果您觉得存银行也不安全，赶紧把钱取出来放枕头下面。如果您觉得股票太邪恶，还想有点小收益，买债券或者存货币基金。要是您觉得基金也邪恶，告诉您一个秘密，余额宝收益和货币基金可以持平，余额宝就是货币基金这个现实，您就当不知道。如果您只想跟上大市收益，买沪深300指数。如果您想博更高的收益，学习投资方法，把主动基金纳入投资组合，或者您对行业很有感觉，加入行业指数或者行业主动基金。如果您想博更高的收益，但又不想学习，您还是买沪深300吧，至少不会被收智商税。如果您的投资风格是赢了就歌舞升平，输了就30楼楼顶最后一杯酒，您赶紧拉斯维加斯走起，我确定您就是他们要找的人~投资组合需要复杂吗？有些朋友的基金组合，动辄几十只基金还都是指数，就像比武的武器一样，花里胡哨的一大推，有圆形的刀，三角形的剑，正方形的斧子，恨不能来一个米老鼠形状的砍刀。但实际上，这一堆东西可能都比不上一把趁手的正常砍刀。你要问他为什么买这么多指数，他的回答不外乎这几种，“跟***大的组合啊”，“这些都低估呢”。好吧，祝君好运~不知道各位有没有看过街头斗殴，街头斗殴没有任何规则，能薅头发的薅头发，能抄椅子的抄椅子，最后一定是抱在一起一顿摔。我没见过先来一段白鹤亮翅这种花里胡哨的表演的。我们分析一下，对小白来说，指数投资组合是否需要那么复杂（大师的手法咱也不敢质疑，怕麻烦）。如果为了分散风险，一只沪深300足矣。为了博高收益，那你买这么多只基金，一个常识：风险越分散收益越低，也不对。而且如果你细心，你会发现这些指数其实都是跟随大市的，和大市强相关，同涨同跌，专业点说就是R平方太高。你买一堆同涨同跌的基金，有没有这个必要呢？以小人之心度君子之腹提前声明，这是以小人之心度君子之腹，各位网友也不必拿这一点和我讨论了。为什么网络大师们喜欢把组合建的那么复杂呢？我们用阴暗的心揣测一下他们的心理。以下纯属意淫。“要是我就告诉你一只指数打天下，那要我干嘛”“一只基金怎么彰显我的帝王气质，怎么彰显我的专业大师的风范，怎么和楼下卖茶叶蛋的老太太吹牛呢？我和卖地瓜的大爷买的基金竟然一样，这怎么行”“反正指数策略就这么几个，我就买便宜货，他能跌到哪里去，啥？想挣钱，我还没挣到呢，没看我把收益率计算公式搞得跟大学高数一样吗，我图啥”“没挣到钱怎么办？长期持有，长期持有，听不懂我说的吗”尤其网上盛行的看pe找低估游戏，低估买，高估卖。大家有没有想过一个基本逻辑，要是有人能通过准确计算找到低估指数，又通过准确计算高估卖了。那股市不就是我的提款机吗？我还在这天天折腾啥呢？投资是门艺术，不是科学，科学是能证伪的（能证明你是错的）。但投资不是，从长期看，总有资产被持有，总有股票会上涨，所以，这些投资理论没办法证伪，反正我说以后他会涨，但投资要讲时间成本，我天天在股市哆哆嗦嗦，10年了，和银行利息持平，我图啥？欢迎关注公众号：纸面富贵编辑于 2020-04-23 17:57基金理财指数型基金投资​赞同 305​​81 条评论​分享​喜欢​收藏​申请转载​文章被以下专栏收录纸面富贵事实就是的投

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沪深300指数基金怎么买？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金指数型基金沪深 300 指数沪深300指数基金怎么买？关注者96被浏览228,436关注问题​写回答​邀请回答​好问题 4​1 条评论​分享​15 个回答默认排序简七​简七理财创始人，畅销书《好好赚钱》作者​ 关注沪深300指数基金那么多，有什么区别？到底怎么选？跟踪误差、基金规模、费率这些又是什么意思？？投资小白必看，手把手的带你挑选沪深300指数基金，看完就上手！当然，如果文字一下看不完，你也可以用听的：1、什么是沪深300指数？首先来介绍一下，什么是「沪深300指数基金」？把字面拆开来，就很好理解啦。1）沪深顾名思义就是上海证券交易所和深圳证券交易所。2）指数基金指数有明确编制规则，它的本质就是一种选股规则。按照这一规则，选取有代表性的一组股票，通过一定的计算，最终得到相应的指数。沪深300指数由中证指数有限公司发布，基金经理只需要“抄作业”即可。而指数基金，就是可以投资指数的工具，方便我们普通人投资。3）300在沪深交易所，选出市值最大、流动性最好的300只股票。就好像QQ音乐上会按照用户收听量选出「10大热歌榜」。在这个「榜单」中，收录了一段时间内，在QQ音乐播放次数量最多的10首歌曲。这么类比，是不是好理解多了？2、沪深300指数为什么适合普通人？沪深300指数，以规模和流动性作为选样的两个根本标准。成份股为市场中市场代表性好， 流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。简单来说，沪深300可以反映中国A股市场整体走势的“晴雨表”。只要中国经济持续向上发展，那么投资沪深300指数基金是非常适合新手小白定投。沪深300包含了哪些呢？图片来源：中证指数官网从图中就能够看出，沪深300指数行业分布很分散，而且十大权重股都是各行业的龙头企业。3、这么多只基金，到底怎么选？打开天天基金APP，搜索「沪深300」，显示出的结果有129只。*以下示范截图来自天天基金APP前面提到，沪深300指数的基金经理只要“抄作业”，照着指数买卖就行。所以基金经理对于基金业绩的影响不大。那都是跟踪这个指数，又有这么多的基金，它们有什么不同？我们该如何选择呢？指数基金主要比较的是，各基金规模、跟踪误差和手续费。来和我一步步带你到底怎么选吧！1、打开天天基金APP，搜索沪深300，找到「跟踪基金」，点击「筛选」2、基金类型选择「非增强」。增强型是指基金经理通过主动管理，调整一些持仓比例，或者投资其他股票等。不过，这样就背离了我们选择指数型基金的初衷，与其选择「增强型」还不如选择主动型基金。3、筛选过后，跟踪基金剩下51只。我们可以看到「基金规模」和「跟踪误差」的对比。选择「跟踪误差」由低到高进行排序。跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。然后，再排除规模2亿以下的基金，优选规模更大的指数基金，这样跟准指数更有优势，同时规模太小可能存在清盘分险。这轮下来剩下5只基金，把它们的基金代码记下来。拓展阅读：同一个名字基金的后缀A和C有什么差别吗?4、是否ETF联接差别并不大，最后我们要看的是手续费——「费率」如果费率越低，那么你实际到手的收益就会越高，基金的长期业绩可能会更有竞争力。以下面的基金为例，我打算每月定投，并持有5年：点击「购买信息」。计算出这个基金每年的费率：运作费用、申购费率和赎回费率。每年的运作费率：0.5%+0.1%+0.00%=0.6%申购+赎回费率：0.12%+0.00%=0.12%最终的费率是：0.6%+0.12%=0.72%把剩下的4只基金费率也算好，选择最低的那一只，就大功告成啦。选择其他的股票指数基金，方法也是类似的，最后给你总结一下：1）找到跟踪对应指数的基金排名2）选择「非增强型」指数基金3）按「跟踪误差」由低到高进行排序4）排除「基金规模」低于2亿的基金5）筛选一批跟踪误差小的基金6）对比计算「费率」，最后选择最低的那一只好啦，关于沪深300指数基金怎么买，分享就到这里啦。觉得有用的话，请帮我点个「赞」哦~最后，送你一份福利吧，知乎朋友专属哦，每天限额200名：了解更多理财投资知识，欢迎关注我的知乎：往期基金干货：基金定投怎么投？ 基金定投应该选一只好还是多投几只呢？ 基金定投是每天定投合适，还是每周，还是每月？ 基金应该何时止盈退出？定投一个基金十年以上是怎么的体验？ 每天定投10元基金有意义吗？ 怎样构建自己的基金组合，持有多少只基金合适呢? 编辑于 2021-07-06 14:19​赞同 98​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​书剑笑傲​ 关注不管牛市来不来，投资者手中总得有几件称心如意的武器。基金的江湖，十八般武器令人眼花缭乱。今儿个就来聊聊我们最耳熟能详的指数——沪深300，谈谈沪深300指数投资工具怎么选。我承诺，本文没有受到任何基金公司的赞助与支持，是本人按照自己的心意独立自主完成的。本文的指数或指数基金工具对比将依次渐进，从ETF、指数增强、沪深300衍生风格指数三次层次来写作。01 | ETF与场外联接基金：低费率是王道从ETF的情况来看，虽然易方达沪深300ETF（510310）因成立时间较晚，缺少2013年度的数据，我们也能大致推算出，管理费+托管费率仅为普通沪深300ETF一半的易方达沪深300ETF有望在投资马拉松赛中领先半个身位。狭路相逢，低费率者胜但有些遗憾的是，ETF投资并非费率最低是王道，有的时候抢先布局才是王道。华夏与华泰柏瑞的沪深300ETF虽然费率比易方达贵了，但是场内投资的流动性却好上了很多。易方达沪深300ETF近来交易量稳定在千万量级，而华夏和华泰柏瑞的沪深300ETF日成交量则高达几亿甚至十几亿的量级。小结：沪深300ETF因为管理费、托管费、指数授权费、交易佣金等成本无法跑赢理想中的沪深300全收益指数，而管理费+托管费低的沪深300ETF能够将现实靠近理想。稍有遗憾的是，费率最低不等于知名度最高，看来市场先生远不是多么聪明。02 | 沪深300指数增强：概率取胜本文选取了四个成立于2013年之前的老牌沪深300指数增强型基金。300增强整体超额收益喜人从数据统计看，纳入沪深300指数增强型基金后，13-18年度表现最佳的头衔，每一年均被沪深300指数增强摘得。总的来说，在13-18年中，表内沪深300指数增强型基金跑赢沪深300全收益指数的概率很大。从投资回报上看，沪深300指数增强型基金的表现与费率的关系不大，而与基金管理人指数增强策略的运用关系很大。小结：押宝一只沪深300指数增强也许不是明智的选择，选择3-4只规模适中，基金管理团队实力雄厚且人员稳定的300增强也许是不错的选择。要注意的是，普涨行情因为300增强股票仓位低于ETF，指数增强策略也会暂时失灵。03 | 沪深300衍生指数：对因子的信仰最后，我们在把沪深300价值指数与沪深300行业中性低波动指数纳入考察范围。300价值与300行业中性低波动指数胜率颇高沪深300价值指数是在沪深300指数中按照价值因子评分的高低选取100家公司，调整权重重新编制成指数。从价值投资长期具有有效性来看，如果对价值因子有信仰，在估值合理的时候持有沪深300价值指数，长期来看相较沪深300指数有明显的超额收益。13-18年，沪深300价值指数的总回报与绩优沪深300指数增强基金业绩相仿。但要注意的是，在普涨行情中，价值因子短暂失灵，15年上半年，19年至今，沪深300价值指数阶段性表现落后于沪深300指数。沪深300行业中性低波动指数对应的投资工具新成立，华安沪深300行业中性低波动ETF（512270）理论上说未来的表现会弱于全收益指数。即便如此，考虑到沪深300行业中性低波动指数过往表现优秀，对这一指数投资工具的研究不可忽视。但从实际情况看，该基金曾延长募集期，想来基金初始规模不大，能否引起市场关注也要慢慢观察。沪深300行业中性低波动的相关文章如下：低波动，高收益？低波动，相对高收益：基于沪深300的视角要注意的是，行业中性低波动策略在依然会阶段性跑输市场，尤其是在价值因子表现突出的时候，沪深300行业中性低波动指数很有可能跑输沪深300价值指数。小结：若对价值因子、行业中性低波动因子有信心，这两个沪深300衍生指数也许是不错的投资选择。从中庸的角度考虑，沪深300价值与沪深300行业中性低波动指数有一定的你强我弱关系，两者等权重投资或许也是一种增强沪深300指数的方法。本文首发于自己的公众号：EncounterAlpha，2019年一季度撰写的精华文章也在这里与大家分享一下，感兴趣的读者朋友可以做拓展阅读：————————————————————————我再稍微补充一下，从节约成本的角度考虑，未必支付宝、天天基金等渠道是最优选择。有的基金公司直销渠道可以完全免除申购费，例如易方达与天弘。有的基金直销渠道可以0.1折申购费，您没看错，0.1不是1折。这样的基金公司就更多了，华夏、广发、富国等大厂都是如此，恕我难以一一列举。从约束投资的恐惧与贪婪的角度看，我建议普通投资者场外投资沪深300指数。场内投资手动挂单，可能影响工作、学习和生活。如果非得场内投资，请一定选择免5元的低佣金券商，从目前的情况看，一线券商ETF佣金可低至万0.6不要忘记指数基金之父约翰·博格对我们的教导，付出的成本就是投资者的损失。即便是再准确的指数基金，扣除了费用，依然是逊于全收益指数的。编辑于 2019-04-06 11:29​赞同 71​​12 条评论​分享​收藏​喜欢

大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎

大家推荐定投哪几只沪深300基金？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册基金定投沪深 300 指数黄金定投大家推荐定投哪几只沪深300基金？从2015年开始定投富国沪深300指数增强，这两年收益比投的中证500和纳斯达克100基金差太多。想换个别家的沪深300定投，有啥推荐？ 另外，也有人…显示全部 ​关注者14被浏览16,125关注问题​写回答​邀请回答​好问题 3​添加评论​分享​6 个回答默认排序钱研社张殚理财，是为了更好的生活。前世界500强企业投资总监。​ 关注殚姐搜集了所有 189 只沪深300基金，从成立时间，规模，信息比率，超额收益，这样严格的筛选体系，一步步剔除，最后保留了最优秀的 4 只。我是陆家嘴金融分析师，这最会是全网最严谨最全面的沪深300分析。沪深300标的不错，如果你打算长期持有，博取高收益，建议先看看我的这篇深度分析——沪深300简介沪深300赚钱吗？盘点4只优质沪深300基金怎么买入？怎么卖出？一、沪深300简介沪深300指数的编制规则是：选出A股盘子最大，流动性最好的300的股票，是押注大盘的优选。从行业上看，分布均匀，符合“鸡蛋不放在一个篮子里”，单一行业风险低。从成份股看，沪深300里权重股都是优质赛道的龙头公司，像茅台，招商，隆基等等。不仅标的优秀，而且沪深300还是业内风向标。国内不少基金，都以沪深300为标杆。跑赢了沪深300，牛逼。持续5年跑赢沪深300，非常牛逼。总的来讲，沪深300成份股大多是成熟型公司，能稳定持续的赚钱，行业分散，比较放心。闭着眼定投，也能拿到稳稳的收益，非常适合普通人淘金。二、沪深300赚不赚钱？2.1 先看估值：处于相对舒服的位置市盈率13.37，分点位41.56%，中等偏低一点。比起天降神兵的新能源科技板块，沪深300算是很克制了。这个点不算一个很好买入点，但已经上车的，不用担心，继续定投。跟着我的小伙伴，这一个月都几乎每一天吃到肉了吧。2.2业绩上看：营业收入，利润持续增长沪深300主营收入，持续上升，10年来翻了1倍，增长到32万亿。净利润也不断创出新高，达到目前的3万亿。基本面还是非常漂亮的。 2.3 K线走势，业绩长期走牛看沪深300这15年K线。明显看到底部抬升，一年比一年好。虽然中国经济偶尔会放缓甚至停滞，但长期来看，中国经济突飞猛进，行业背后龙头公司利润不断上涨，大盘也一定是上涨的。尽管很多股民觉得沪深10%收益没感觉，一万个不服，但很多人全程被沪深300吊打。沪深300，估值不贵，稳定，赚钱效应还不错，适合专业能力不强，又想躺赢的人。三 、盘点4只优质沪深300基金“沪深300一搜一大把，怎么挑？”手把手教你。殚姐通过wind，查到沪深300基金有189只。一般来讲，成立时间越久，说明基金实力不错，受到市场认可，成立超过3年，说明经历过一趟牛熊市，市场比较认可基金业绩。通过【成立满3年】这个筛选指标的，剩下100只。基金规模小于5000万，有清盘风险，耗时长资金站岗。所以，殚姐把门槛设为【规模 > 5亿】，这样又剔除掉51只，留下49只。在这49只里面，殚姐详细对比基金业绩，基金经理资质，信息比率，回撤，最后4只优质基金脱颖而出。1.华宝沪深300指数增强（003876）3年回报97.59%，2年回报54.69%，收益非常诱人。成立以来，跑赢沪深300指数72%，增强效果是很不错。而且回撤控制也比较优秀，只有15%，wind评级4星。无论是盈利能力，还是风控能力，这只基金都称得上一骑绝尘。基金经理徐林明是复旦大学经济学硕士，目前担任华宝量化部总经理。他有10年投资经验，市场老将了，且一直管理这只基金没有换过人，稳定性很强。简而言之，这只基金没什么bug，妥妥的大牛基。2. 申万菱信沪深300指数增强（310318）近两年收益51.2%，近三年82.7%。业绩略逊于华宝，但回撤控制很恐怖，最大回撤只有14.3%。高回报同时，风险还比较低。其他金融产品，要拿到10%收益，基本是刀口舔血提头相见，而指数基金不用提心吊胆，就能赚到。求稳定的朋友，买这只就好。这只基金有A，C两类，都是同一只基金，只是费率不同。长期持有选A类，做波段选C类。3.富荣沪深300增强A（004788）这只基金在所有基金里面赚钱效应最强，近一年23.3%，近三年回报136.9%，成立仅仅三年多，就跑赢沪深300指数75.1%，是目前超额收益最牛的。不少大V也推荐过这只基金，可是公司比较弱鸡，所以，殚姐不推荐大家去买。3.南方沪深300ETF（519925）南方沪深300，作为成立8年的钻石王老五，赚钱能力是非常优秀。近2年收回报35.3%，近3年66.1%，轻松抢走ETF第一宝座。基金经理罗文杰，是美国南加州大学数学金融硕士，旗下管理基金规模超500亿，业内资深大佬了，值得信任。另外，ETF还有不少闪光点，交易费用低啦，随时可以买卖，做套利很方便。经常炒股和喜欢做套利的专业投资者，首选它。四、怎么买入？经过近10年的积累，我摸索出一套成熟的将指数量化的方法，虽说不完全精准，但有一定准确性。关于买入策略。说两个实操性最强的——一个帮你不断拉低筹码，另一个能一次性逢低加仓。最基础的定投操作，无视买入时间，每月傻傻定投。聪明一些的做法，是参考指标越跌越买，比如估值，均线，K线走势。其中最好用的是，PE，也叫市盈率。PE=每股价格（P）/每股收益（EPS）。PE越高，买入价越贵；越低，买入价越便宜。举个例子：指数PE大于80%时，或将原来金额由每月1000元，减至每月500元。PE小于20%分位时，将每月定投1000元，增加为每月2000。这样就能低估买入更多，将来高估区卖出，就能赚到不错收益。估值可以在【且慢管家】里找到，【每日估值】。能看到不同指数PE多少，处在哪个百分位。另一个策略，效果强大很多。一次性投入一大笔。定投有一个严重bug，时间越长容易出现钝化。举个例子：定投3次，前2次价格都是10块，第三次1块。平均买入价瞬间从10块拉低到7块。价格瞬间拉低3。定投10次，前9次价格都是10块，第三次1块。平均价从10块变成9.1块，价格拉只能低1.9。如果这段看不明白，你可以简单理解为，定投越久，就像铁生锈了变迟钝，没法快速降成本。解决办法是，增加单笔买入策略。比如，PE低于20%，一次性买入定投10份金额。PE低于10%，一次性买入20份。快速把成本打下来，从而保证大家都能赚到丰厚的收益。五、怎么卖出？常见的止盈方式，我以前说过6种，挑3个实操性最强的来说。①定点止盈：达到一个绝对收益率，卖出。比如你的止盈设为20%，黄色箭头就要卖出了。价格是10点的时候，买入，等价格涨到12，获利20%，立马落袋为安，后续涨跌就和自己无关了。优点是，可以获得固定收益。缺点是，到位就走，没法吃到全部上涨行情。②估值止盈：根据估值高低判断卖点。PE超过历史80%，卖出。可以在雪球，或者且慢上找到指数估值。像上图显示这些标红的指数：中小板，证券啦，PE百份位在80%上下，价格高估，这就是卖出信号。卖完之后，可以买入那些绿色的，低估指数。这个操作，很easy，看颜色就行。缺点和定点止盈一样，后续要是有大牛市，就吃不到。③回撤止盈：涨的时候不止盈，一直拿着，跌到某个值，才卖出。有点晦涩，殚姐画个图你就明白了。比如，你定的回撤止盈点是10%。你买入后，第一波过山车来了，回调9%，没跌破10%，阈值没冲破那就继续持有。后来涨了40%，第二波过山车又来了，跌破10%，到达止盈点，立马卖出。这个方法，就很适合大牛市，获得超额收益不说，就算市场崩盘，也可以轻松逃离。代价是，需要忍受波动，以及，可能很久都不到止盈点，被动长时间持有，得有耐心。新手建议，定点和估值止盈，好判断买卖点。老手，建议重点考虑回撤止盈，这个策略能帮你顺利吃下牛市这条大鱼，获得年化10%以上收益。最后，定投开始后，每个季度做个复盘，把这段时间操作记下来。包括：怎么买入，怎么卖出，整体有多少收益，成本多少等等。有了这个记录，你可以看清自己操作逻辑，方便做调整优化。殚姐这有一份定投复盘表，可以参考。关于定投复盘表和沪深300基金的所有测评数据，我放在评论区置顶，需要的自取。六、关于配置的建议老生常谈的话，再多聊几句。闲钱投资像买房首付款，2年后孩子教育金。这种短期要用的资金，不适合做指数定投，建议用至少3~5年的闲置资金，这样心态会比较稳，遇到大熊市越跌越买，随着国家进入复苏期，沪深300必然会涨回去。注重择时如果在2015年高点卖出，被套是大概率事件。一般可以在市盈率10~12左右开始定投买入，在18以上卖出，毕竟历史在20以上实在太少，所以18算比较合理。保守做法是先卖一半，等回撤后再卖一半。长期持有A股就像一辆没有终点站过山车，过程让人心惊肉跳，很可能因为过程太煎熬，而陷入追涨杀跌的怪圈，错失赚钱机会。与其追涨杀跌，不如长期持有。定投本就是等风来的过程。问的人多，补一个场内场外知识点场内就是通过股票账户买，在开盘时间实时交易，报价多少你的买卖价就是多少，比如ETF。其他的属于场内，譬如你在银行，基金官网，雪球，支付宝，这样销售平台，都属于场外交易。普通指数，增强指数，都属于这一类，每天会公布一个净值，按净值交易。小白用户，也不做套利，建议场外交易，买增强型就OK。因为，场外可以设定自动定投程序更方便，场内不行。定投其实很简单，只需要两点——用闲钱，低估买入，慢慢持有，等风来。简单，风险较小，又能帮我们在牛市里赚到市场平均收益，一定要试试。往期深度内容：中证500基金定投，有什么推荐？万字基金全攻略，一篇彻底讲透基金如何搭建成熟的定投交易系统？如何识别一只股票好坏？发布于 2021-09-13 16:48​赞同 9​​添加评论​分享​收藏​喜欢收起​知乎用户沪深300是代表高市值大规模的头部300个个股，中证500是剔除头部的高市值之后的中部价值股，中证800和中证1000是剔除头部和中部之后较有潜力和规模的800和1000个个股，他们是各自有特点的。前几年是头部个股的好市环境，所以沪深300表现很好，今年是科技小而美周期等个个发展的时候，所以中证500升势很好，而受高估值影响，沪深300表现不如之前理想。建议多看看估值表，如果热度太高的板块，适当减减定投额。建议你考虑300、500和1000都投，定时不定额投，但是每年定投额度要调整，如果今年是300发展得好，这一年300的定投稍微少一些，500的定投额度高一点；反之如今年，500定投的额度少一点，300的额度多一点。指数定投基本都是延迟满足感的，今年播种，明年或者后年才收获。富国沪深300增强型是不错的，回顾过去几年都能跑赢指数和大盘，只是今年大环境原因影响表现，不要轻易放弃你手上那些积累了几年的便宜筹码，不影响生活的情况下，闭着眼不去看他几个月就好了。纳指就一直无脑定投吧，每次小额度一点，毕竟你是想追求高收益的同时全球投资平衡风险，并不是要重仓美国。发布于 2021-09-09 16:04​赞同​​添加评论​分享​收藏​喜欢

沪深300指数基金定投哪个好？ - 知乎

沪深300指数基金定投哪个好？ - 知乎首页知乎知学堂发现等你来答​切换模式登录/注册指数型基金沪深300指数基金定投哪个好？基金理财关注者7被浏览31,829关注问题​写回答​邀请回答​好问题 1​添加评论​分享​4 个回答默认排序九头笨鸟投资是一个知识变现的过程​ 关注今天看见一个话题，沪深300指数增强基金哪家强？其实之前已经在很多文章提及到了沪深300，在新手投资，买什么比较好？里面就做过阐述，其实大部分投资者的收益都跑不赢沪深300指数。但是在众多的指数基金里面，追踪沪深300指数的基金几乎是最多的，即使在追踪同一支指数的基金收益率差异很大，如何选择？里面大致说了几个方式来选择追踪同一指数的基金，按照这里面的方法，选出来的基本的收益都不会差，今天就在沪深300基金里面，再来加强分析，深入对比一下。目前追踪沪深300指数的基金总计有170支，成立时间大于1年的有156支，如果要来评选一个投资标的的好坏，笨鸟觉得可以大致从3个方面来评定：收益、回撤、时间。当然还有规模、跟踪误差，同类对比等也可以作为参考，但是笨鸟认为这并不是主要因素。从收益来说，是直接反映我们未来的收益率，收益不高，谁都不爱；收益提高，大家都追。所以笨鸟主要是从收益的角度，来选取了几只在沪深300基金里面收益排在前几名的基金。对于回撤来说，这个是我们在投资中可能面临的最大亏损幅度，也就是投资中面临的风险，只谈收益不强调风险，是一种耍流氓的行为。时间的重要性主要是来评定收益率是否真实，因为短期收益率很高的现象普遍存在投资中，每年都有很多人的收益率超过巴菲特，但是把时间放的更加长远，10年甚至20年投资收益率能超过巴菲特的人凤毛麟角！所以也必须考虑时间的问题。笨鸟把个基金的收益率按照5年、3年和半年的收益率做了一个排名，红色是5年收益率排名靠前，黄色的是3年收益率排名，蓝色的是近半年的收益率排名。然后按照近半年的收益率进行排名，虽然半年时间所有沪深300的收益率都是亏损的，就正好可以用来对比回撤，笨鸟把半年内收益率排名靠后的全部去掉了，这样就在150多支里面，就直接去掉了一半，然后再没有标红和标黄的全部去掉，因为这些基金在过去3-5年的收益率没有一次是排名靠前的，最后又去掉了重复的（同样的基金公司a和c都是一样的，只是收费方式不一样）。这样最后就只剩下了28支基金。然后接下来又把近3年收益率低于30%的去掉了，这时还剩下22家。此时还有部分基金近5年的收益率低于近3年的收益率，说明这些基金要么是基金经理操作能力下降，或者运作不太稳定换了基金经理，所以笨鸟又把这些基金去掉了。这样最后就只剩下了15家，留存比例不到10%。最后，就只能来看最近的运作情况了如下图所示，可以看到基金和同类平均以及沪深300指数的收益率对比图，相对来说，时间越长，3条曲线的距离越大就越好，特别是本基金的运行要比同类和沪深300指数的收益率呈现越来越高的状态，说明基金经理的运作能力就越好。如果曲线图够好看，则说明这个基金的运作一直比较平稳，虽说会有起伏，某段时间会距离较近，但是从长时间来看，运行的平稳，收益率也较高，这就是笨鸟眼中的好基金比如下图中的三只。随着最后的查看，就剩下了三只，分别为万家沪深300指数增强A(002670)、汇添富沪深300指数增强A(005530)和前海开源沪深300指数A(000656)。从最后的结果来看，还是增强型的基金完胜，从综合数据来看，万家沪深300指数增强是笨鸟眼中最好的沪深300指数基金。大家都发现了，之后剩余的都是A型增强，这个主要是收费方式不一样导致的，从短期投资来看，C是按照持有时间来计算费用，所以短期持有，想挣钱就走的，可以参考C，如果是想要定投长期持有，A型的费率会相对便宜一点，所以从长期的筛选来看，最后剩下的是A。以上为笨鸟个人关于沪深300指数基金的评选方式，不构成投资意见或建议欢迎关注我，我是笨鸟：投资是一个知识变现的过程~发布于 2022-08-05 13:15​赞同 14​​2 条评论​分享​收藏​喜欢收起​存钱课代表小助手​ 关注课代表之前分享过，沪深300指数的成分股和中国的经济高度绑定，买它就是买中国未来的国运。我为什么看好沪深300指数 : 最近看到很多朋友说：市面上和沪深300指数相关的基金这么多，不知道该买哪个好？课代表今天就把挑选沪深300基金的秘诀分享给大家，按照课代表的方法，基金小白也能买到最划算的沪深300基金。 一、指数基金挑选秘诀其实，我们买指数型基金主要就追求两点：一是跟踪的准。我们之所以买沪深300指数，是因为沪深300指数和中国经济高度绑定，具有非常强的成长性和确定性。而且沪深300指数有自我革命的机制，不够优秀的公司会及时被剔除掉，更优秀的公司会补上来。所以，我们选的基金最好能完全复刻沪深300指数的成分股和比例，尽可能的排除人为因素的干扰，和指数的走势保持一致。我们追求的是沪深300指数“素颜”的样子，指数的跟踪误差越小越好。二就是收费要低。对跟踪同一个指数的基金来说，基金收费高，我们相对赚的钱就少；基金收费低，我们相对就多赚点。基金的费用主要包含两大类：一类是基金交易所需的费用，主要包括基金的申购费和赎回费；另一类是基金运作所需的费用，包含管理费、托管费和销售服务费三部分。有些基金公司为了打响市场，会推出比别人家运作费率低产品；有些基金销售平台为了促销，也会针对申购费有一定的折扣。买跟踪同一个指数的基金，费率更低相当于买的比别人便宜，长期来看就能多赚不少钱！所以，咱们买之前最好货比三家，挑跟踪准、费率低的买，不要当了冤大头。二、29款沪深300基金对比 为了帮大家找到最值得买的沪深300指数基金，课代表把市面上能买到的29款沪深300联接型基金都整理了出来。我们一起来横向对比一下「基金费率」和「跟踪误差」这两个指标。1、哪家的费率更低？相比之下，「华安沪深300ETF联接」、「永赢沪深300ETF联接」和「易方达沪深300ETF联接」这三款整体的费率是比较低的。2、哪家的跟踪误差更低？显而易见，「华安沪深300ETF联接」这款的跟踪误差是最小的。总结：29款沪深300指数基金综合比较下来，课代表比较推荐「华安沪深300ETF联接」、「永赢沪深300ETF联接」和「易方达沪深300ETF联接」这三款。✅如果你追求极致的低费率，买「华安沪深300ETF联接」和「永赢沪深300ETF联接」是最合适的。✅如果你在追求低费率的同时，还比较倾向买大基金公司的产品，「易方达沪深300ETF联接」也是不错的选择。✅如果你追求跟踪的准，买「华安沪深300ETF联接」靠谱。感谢你能看到这 ❤️买理财是个麻烦事儿，一不小心就会被坑，买之前一定要多听、多看、多了解。如果对理财这块还拿不准主意，欢迎去我的 公Z号【存钱课代表】找我聊聊。✅ 我还花了3天时间，写了一篇银行理财选购攻略，全文近3000字，全是干货，看完之后保证你对理财产品的选购要点了如指掌，对银行的套路心知肚明，轻松选出好理财，强烈推荐！✅ 我偶尔还会找银行的小伙伴，帮大家争取开通银行内部白名单的机会。✅ 我还为你准备了9大存钱方法的实操笔记，2022年我们一起把钱存起来。✅ 我还为你准备了7本新手理财必看的高分电子书，每本都是经典中的经典，全部看完，你会少走很多理财弯路。❤️ 客官都看到这儿了，点个赞同再走吧～推荐阅读：编辑于 2022-11-25 03:04​赞同 5​​1 条评论​分享​收藏​喜欢收起​​

基金投资入门必备的沪深300指数基金该怎么买？|界面新闻

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与此同时，追踪沪深300指数的基金也是各家基金公司的标配产品。Wind数据统计显示，目前全市场共有72只追踪沪深300指数（代码：000300.SH）的基金，已成为扎堆与同质化最严重的基金品种。那么，在众多沪深300指数基金中，投资者该如何选择呢？

下表为今年以来回报最高的20只沪深300系列指数基金：

如果按投资类型来分，目前沪深300指数基金可分为被动指数型、指数增强型以及少部分混合型基金。

被动指数型基金以紧密跟踪指数、尽可能减小误差为目标，产品形式包括ETF、ETF联接、分级基金以及开放式标准指数基金。

其中跟踪误差最小的要数ETF及其联接基金。目前市场上共有15只ETF及其联接基金，近一年跟踪误差均控制在0.2之内。其中规模最大的是华泰柏瑞沪深300ETF（510300），为180亿元，基金经理柳军，今年以来回报为7.77%。

而今年表现最好的ETF是广发沪深300ETF（510360），基金经理刘杰，今年以来回报8.32%。在15只沪深300ETF及其联接基金中表现最好。

在指数增强型基金中，今年表现最好的是景顺长城沪深300（000311），达11.77%，超越指数幅度逾5%，基金经理为黎海威，目前基金规模为12.35亿元。该基金成立于2013年，成立以来累计收益109%，而同期沪深300指数涨幅仅为50%。

值得注意的是，指数增强型基金并不总是能跑赢指数。由于指数增强型基金通常会在原有成分股基础上做调整，如果押错了宝，很可能跑输指数。今年4月中旬开始市场演变成“一九行情”，沪深300指数内部也出现了较大分化。中金沪深300A（003015）今年收益仅为1.63%，安信沪深300增强发起式A（003261）收益为2.44%，这两只增强型基金从4月中旬开始都大幅跑输指数。

指数增强型基金如何获得超额收益？黎海威接受界面新闻采访时透露，由于基金合同要求持仓80%以上是沪深300成分股，这就意味着基金经理在大盘股，特别是周期股、价值股中的选股能力比较强。黎海威说：“沪深300指数中银行、非银、房地产等板块占了五成以上权重，在这些股票中选股能力相对强，才能做得更稳且资金使用效率比较高。”

除了上述指数基金外，沪深300系列也有一些带杠杆的产品，两只分级基金B份额国金沪深300B（150141）、信诚沪深300B（150052）今年的净值增长超过15%。

未经正式授权严禁转载本文，侵权必究。基金投资风向标沪深300指数点赞收藏看评论分享至微博分享微信分享QQzone沉浸模式评论暂无评论哦，快来评价一下吧！下载界面新闻 微信公众号微博上海界面财联社科技股份有限公司 版权所有 © 2014-2024 JIEMIAN.COM关于我们联系我们广告合作注册协议投稿须知版权声明举报及处置基金投资入门必备的沪深300指数基金该怎么买？目前全市场共有72只追踪沪深300指数的基金。黄慧玲 · 2017/06/10 08:50来源：界面新闻图片来源：视觉中国沪深300指数基金是基金投资者的入门必备产品，也是今年表现较好的基金品种之一。截至6月8日，今年以来沪深300指数上涨7.58%。

与此同时，追踪沪深300指数的基金也是各家基金公司的标配产品。Wind数据统计显示，目前全市场共有72只追踪沪深300指数（代码：000300.SH）的基金，已成为扎堆与同质化最严重的基金品种。那么，在众多沪深300指数基金中，投资者该如何选择呢？

下表为今年以来回报最高的20只沪深300系列指数基金：

如果按投资类型来分，目前沪深300指数基金可分为被动指数型、指数增强型以及少部分混合型基金。

被动指数型基金以紧密跟踪指数、尽可能减小误差为目标，产品形式包括ETF、ETF联接、分级基金以及开放式标准指数基金。

其中跟踪误差最小的要数ETF及其联接基金。目前市场上共有15只ETF及其联接基金，近一年跟踪误差均控制在0.2之内。其中规模最大的是华泰柏瑞沪深300ETF（510300），为180亿元，基金经理柳军，今年以来回报为7.77%。

而今年表现最好的ETF是广发沪深300ETF（510360），基金经理刘杰，今年以来回报8.32%。在15只沪深300ETF及其联接基金中表现最好。

在指数增强型基金中，今年表现最好的是景顺长城沪深300（000311），达11.77%，超越指数幅度逾5%，基金经理为黎海威，目前基金规模为12.35亿元。该基金成立于2013年，成立以来累计收益109%，而同期沪深300指数涨幅仅为50%。

值得注意的是，指数增强型基金并不总是能跑赢指数。由于指数增强型基金通常会在原有成分股基础上做调整，如果押错了宝，很可能跑输指数。今年4月中旬开始市场演变成“一九行情”，沪深300指数内部也出现了较大分化。中金沪深300A（003015）今年收益仅为1.63%，安信沪深300增强发起式A（003261）收益为2.44%，这两只增强型基金从4月中旬开始都大幅跑输指数。

指数增强型基金如何获得超额收益？黎海威接受界面新闻采访时透露，由于基金合同要求持仓80%以上是沪深300成分股，这就意味着基金经理在大盘股，特别是周期股、价值股中的选股能力比较强。黎海威说：“沪深300指数中银行、非银、房地产等板块占了五成以上权重，在这些股票中选股能力相对强，才能做得更稳且资金使用效率比较高。”

除了上述指数基金外，沪深300系列也有一些带杠杆的产品，两只分级基金B份额国金沪深300B（150141）、信诚沪深300B（150052）今年的净值增长超过15%。

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沪深300指数基金那么多，怎么选？沪深300基金的比较和筛选_易方达

沪深300指数基金那么多，怎么选？沪深300基金的比较和筛选_易方达

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沪深300指数基金那么多，怎么选？沪深300基金的比较和筛选

2021-07-09 18:20

来源:

余汉波

原标题：沪深300指数基金那么多，怎么选？沪深300基金的比较和筛选

比较指数基金的挑选

目前跟踪沪深300指数的基金高达156只，数据过于庞大，不能全方面的比较，得在从中挑选比较对象。

由于前面的文章已经说了，指数的增强基金可以有效的提高投资回报率，那么遵从上一篇上证50比较方法，选取4只沪深300指数增强和一只ETF进行比较。

在跟踪沪深300指数基金中成立较早规模较大的是嘉实沪深300ETF联接A，成立于2005年8月29日。但由于增强型基金成立没有那么早，也就不受时间的限制。

所以，这里选取了规模最大的华泰柏瑞沪深300ETF作为参考对象。

而沪深300增强指数基金选取规模最大，时间相对较久的四只，分别是富国沪深300指数增强、景顺长城沪深300指数增强、易方达沪深300量化增强和嘉实沪深300指数研究增强。

增强中规模最大的是汇添富沪深300基本面增强，但该基金成立于2021年1月20日，时间较短。同时，在增强中规模排第四的易方达沪深300精选增强成立于2020年12月9日，时间也较短，不作为比较对象。

景顺长城和易方达长期回报率居前

我们对筛选的基金进行回测，回测结果中不是沪深300增强指数的华夏柏瑞沪深300年化收益率仅有8.04%（成立于2012年5月4日，回测时间为9年左右），比在《一图知晓所有宽容的回报率》一文中10年回测的嘉实沪深300ETF的年回报率6.38%高出1.66%——这源于回测的时间不同。

然而，相较于沪深300增强指数，华泰柏瑞沪深300ETF还是比较逊色的。

从回测中（不足10年的基金以成立开始回测，超过10年的则回测时间为10年，下同），景顺长城沪深300指数增强和易方达沪深300量化增强年化收益率分别是13.12%和12.93%，两者相差并不是很大——但远远跑赢华泰柏瑞沪深300的8.04%，多了5个百分点。

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在基金回撤方面，景顺长城和易方达分别是42.6%和43.25%，相较与华泰柏瑞的45.62%，也具有一定的优势。

我们再来看夏普比率，景顺长城和易方达分别是0.49和0.47，也排在回测的5只基金的前列。

从持股集中度来看，景顺长城和易方达两者的集中度相差不大，景顺长城重仓行业为银行，占比8.74%。而易方达被誉为世界第三大酒庄，自然是食品饮料行业占比高了，占比9.21%。

但从两指的收益走势来看，两者差异并不大，所以从基金选择方面两者都可以，进一步我们要考虑的就是它们的规模和收费情况。

目前景顺长城的规模是48.65亿，易方达的规模仅有12.12亿。

然而在收费方面易方达更为便宜，易方达的管理费为0.8%，托管费为0.15%；而景顺长城的管理费为1%，托管费为0.2%——每年易方达要比景顺长城优惠0.25%的费用。

具体该选哪一个，看个人的需求了，这就不再多加评论

但场内的话华泰柏瑞沪深300ETF是不错的选择，因为场内没有沪深300增强指数基金，只能选择沪深300ETF，而华泰柏瑞沪深300规模最大，可以提供更大的流动性。

注：图2中的第6栏沪深300为沪深300指数，非全收益指数，只计算点数，不考虑分红——沪深300指数分红是要除权的，指数相应的会往下砍，也就导致我们看到的收益会相对较低。返回搜狐，查看更多

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沪深300指数基金那么多，怎么选？

2021-05-10 21:31:18

和讯名家 

晚上好呀。

最近收到不少朋友的提问：沪深300基金那么多，怎么选？

这就来和大家聊聊。

01

什么是沪深300指数？

首先来介绍一下，什么是「沪深300指数基金」？

把字面拆开来，就很好理解啦。

1）沪深

顾名思义就是上海证券交易所和深圳证券交易所。

2）指数基金

指数有明确编制规则，它的本质就是一种选股规则。

按照这一规则，选取有代表性的一组股票，通过一定的计算，最终得到相应的指数。

沪深300指数由中证指数有限公司发布，基金经理只需要“抄作业”即可。

而指数基金，就是可以投资指数的工具，方便我们普通人投资。

3）300

在沪深交易所，选出市值最大、流动性最好的300只股票。

就好像QQ音乐上会按照用户收听量选出「10大热歌榜」。

在这个「榜单」中，收录了一段时间内，在QQ音乐播放次数量最多的10首歌曲。

这么类比，是不是好理解多了？

02

沪深300指数为什么适合普通人？

沪深300指数，以规模和流动性作为选样的两个根本标准。

成份股为市场中市场代表性好， 流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。

简单来说，沪深300可以反映中国A股市场整体走势的“晴雨表”。

只要中国经济持续向上发展，那么投资沪深300指数基金是非常适合新手小白定投。

沪深300包含了哪些呢？

图片来源：中证指数官网

从图中就能够看出，沪深300指数行业分布很分散，而且十大权重股都是各行业的龙头企业。

03

这么多只基金，到底怎么选？

打开天天基金APP，搜索「沪深300」，显示出的结果有129只。

*以下示范截图来自天天基金APP

前面提到，沪深300指数的基金经理只要“抄作业”，照着指数买卖就行。所以基金经理对于基金业绩的影响不大。

那都是跟踪这个指数，又有这么多的基金，它们有什么不同？我们该如何选择呢？

指数基金主要比较的是，各基金规模、跟踪误差和手续费。

来和我一步步带你到底怎么选吧。

1.打开天天基金APP，搜索沪深300，找到「跟踪基金」，点击「筛选」

2.基金类型选择「非增强」。

增强型是指基金经理通过主动管理，调整一些持仓比例，或者投资其他股票等。

不过，这样就背离了我们选择指数型基金的初衷，与其选择「增强型」还不如选择主动型基金。

3.筛选过后，跟踪基金剩下51只。我们可以看到「基金规模」和「跟踪误差」的对比。

选择「跟踪误差」由低到高进行排序。跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。

然后，再排除规模2亿以下的基金，优选规模更大的指数基金，这样跟准指数更有优势，同时规模太小可能存在清盘分险。

这轮下来剩下5只基金，把它们的基金代码记下来。

本文首发于微信公众号：简七读财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

（责任编辑：李佳佳 HN153）

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沪深300指数基金那么多，怎么选？

2021-05-11 06:47

来源:

和讯网

原标题：沪深300指数基金那么多，怎么选？

晚上好呀。

最近收到不少朋友的提问：沪深300基金那么多，怎么选？

展开全文

这就来和大家聊聊。

01

什么是沪深300指数？

首先来介绍一下，什么是「沪深300指数基金」？

把字面拆开来，就很好理解啦。

1）沪深

顾名思义就是上海证券交易所和深圳证券交易所。

2）指数基金

指数有明确编制规则，它的本质就是一种选股规则。

按照这一规则，选取有代表性的一组股票，通过一定的计算，最终得到相应的指数。

沪深300指数由中证指数有限公司发布，基金经理只需要“抄作业”即可。

而指数基金，就是可以投资指数的工具，方便我们普通人投资。

3）300

在沪深交易所，选出市值最大、流动性最好的300只股票。

就好像QQ音乐上会按照用户收听量选出「10大热歌榜」。

在这个「榜单」中，收录了一段时间内，在QQ音乐播放次数量最多的10首歌曲。

这么类比，是不是好理解多了？

02

沪深300指数为什么适合普通人？

沪深300指数，以规模和流动性作为选样的两个根本标准。

成份股为市场中市场代表性好， 流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。

简单来说，沪深300可以反映中国A股市场整体走势的“晴雨表”。

只要中国经济持续向上发展，那么投资沪深300指数基金是非常适合新手小白定投。

沪深300包含了哪些呢？

图片来源：中证指数官网

从图中就能够看出，沪深300指数行业分布很分散，而且十大权重股都是各行业的龙头企业。

03

这么多只基金，到底怎么选？

打开天天基金APP，搜索「沪深300」，显示出的结果有129只。

*以下示范截图来自天天基金APP

前面提到，沪深300指数的基金经理只要“抄作业”，照着指数买卖就行。所以基金经理对于基金业绩的影响不大。

那都是跟踪这个指数，又有这么多的基金，它们有什么不同？我们该如何选择呢？

指数基金主要比较的是，各基金规模、跟踪误差和手续费。

来和我一步步带你到底怎么选吧。

1.打开天天基金APP，搜索沪深300，找到「跟踪基金」，点击「筛选」

2.基金类型选择「非增强」。

增强型是指基金经理通过主动管理，调整一些持仓比例，或者投资其他股票等。

不过，这样就背离了我们选择指数型基金的初衷，与其选择「增强型」还不如选择主动型基金。

3.筛选过后，跟踪基金剩下51只。我们可以看到「基金规模」和「跟踪误差」的对比。

选择「跟踪误差」由低到高进行排序。跟踪误差越小，说明指数基金跟踪指数越紧密。

然后，再排除规模2亿以下的基金，优选规模更大的指数基金，这样跟准指数更有优势，同时规模太小可能存在清盘分险。

这轮下来剩下5只基金，把它们的基金代码记下来。

本文首发于微信公众号：简七读财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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